Με την επίσημη έγκριση του SSM για την επαναγορά του 1,4% των μετοχών της Eurobank από το ΤΧΣ, η τράπεζα κάνει το πρώτο βήμα για την επιστροφή σε μία καλύτερη κερδοφόρα περίοδο για το ελληνικό τραπεζικό σύστημα. Με τη μορφή αυτή η Eurobank γίνεται η πρώτη από τις ελληνικές τράπεζες που θα επιστρέψει για πρώτη φορά μετά από πολλά χρόνια ένα ποσό προς όφελος των μετόχων.
Αναγγέλοντας αναλυτικά τα επόμενα βήματα μέχρι και τον Ιούλιο, καθώς υπάρχει μία σειρά από διαδικασίες στη συνέχεια σε συνεννόηση με το ΤΧΣ για τη διάθεση ενός μεριδίου περίπου 15% των περυσινών κερδών για την επαναγορά μετοχών, ο Διευθύνων Σύμβουλος της Eurobank Φωκίων Καραβίας, δήλωσε ότι ο στόχος για του χρόνου είναι η διανομή μερίσματος 25% από τα φετινά κέρδη, και στη συνέχεια η Eurobank φιλοδοξεί να κινηθεί στα πλαίσια του ευρωπαϊκού μέσου όρου.
Τα μεγέθη εξελίσσονται πολύ ευνοϊκά ωθούμενα κατά βάση από τα αυξημένα καθαρά έσοδα από τόκους (NII αυξημένα 55,6% στα 503 εκατ. ευρώ), στα οποία μάλιστα οι δραστηριότητες στη Βουλγαρία και την Κύπρο έχουν συμβάλει σημαντικά.
Να σημειωθεί ότι η σημαντική αυτή συμβολή των δραστηριοτήτων από το εξωτερικό, όπως εξήγησε ο κ. Καραβίας, οφείλεται στο γεγονός ότι στην Βουλγαρία και την Κύπρο έχουν δοθεί περισσότερα δάνεια σε σχέση με τις καταθέσεις έναντι της Ελλάδας και έτσι η επίπτωση των αυξημένων επιτοκίων έφερε μεγαλύτερες αποδόσεις στα κεφάλαια.
Ειδικότερα, στο εξωτερικό τα καθαρά κέρδη αυξήθηκαν σε 79 εκατ. ευρώ από 44 εκατ. ευρώ πέρυσι στο πρώτο τρίμηνο. Έτσι, τα προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη στην Κύπρο έφθασαν τα 40 εκατ. ευρώ και αυτά από τη Βουλγαρία τα 34 εκατ. ευρώ, έναντι συνόλου προσαρμοσμένων κερδών 255 εκατ. ευρώ.
Σε βάθος χρόνου η Eurobank αναμένει τον παρακάτω συνδυασμό γεγονότων (που ήδη αφήνει θετικό πρόσημο), όπως προκύπτει από τα στοιχεία που έδωσαν ο CEO του Ομίλου Φωκίων Καραβίας και ο CFO Χάρης Κοκολογιάννης:
- Ο Όμιλος δουλεύει με επιτοκιακό περιθώριο (NIM) 2,53% και στην Ελλάδα με 2,44% (2,83% στο εξωτερικό). Έχει κάνει μετριοπαθείς εκτιμήσεις για το επιτόκιο της ΕΚΤ στο 2,50%, αλλά διαφαίνεται ότι η κορύφωση των αυξήσεων επιτοκίων είναι όχι μόνον υψηλότερα αλλά και αργότερα. Αν δεν είναι μεταξύ δευτέρου και τρίτου τριμήνου τα margin μπορεί να κορυφώσουν μεταξύ τρίτου και τετάρτου τριμήνου, είπε ο κ. Κοκολογιάννης. Ο στόχος θα ξεπερασθεί. Το κόστος κινδύνου (CoR) είναι 75 μονάδες βάσης στο πρώτο τρίμηνο και 85 μονάδες βάσης στο σύνολο του έτους.
- Τα ενήμερα δάνεια αυξήθηκαν κατά 300 εκατ. ευρώ και το σύνολο των χορηγήσεων έφθασε τα 41,7 δισ. ευρώ. Ο στόχος για νέα δάνεια περίπου 2,8 δισ. ευρώ παραμένει με βάση τη ζήτηση. Όσον αφορά τα κόκκινα δάνεια, η Eurobank έχει υπολογίσει 400 εκατ. ευρώ νέων κόκκινων δανείων, από τις οποίες αναμένει 60 εκατ. ευρώ στο δεύτερο τρίμηνο. Στο πρώτο πρακτικά δεν υπήρξαν νέα κόκκινα δάνεια.
- Τα κόκκινα δάνεια έχουν μειωθεί στα 2,1 δισ. ευρώ (NPE 5,1%) και ο δείκτης των καλύψεων φθάνει συνολικά το 76% (πάνω από 90% στο εξωτερικό).
- Υπάρχει τάση επιστροφών δανείων από πελάτες με ρευστότητα, αλλά αναμένεται αύξηση εκταμιεύσεων στο δεύτερο εξάμηνο της χρονιάς.
- Οι στόχοι για το MREL (το οποίο κοστίζει) έχουν καλυφθεί για φέτος με ποσοστό κάλυψης 23,03% έναντι απαίτησης για 22,91% τον Ιανουάριο του 2024 και το σχέδιο για έκδοση θα εξαρτηθεί από την εικόνα των αγορών στο τέλος της χρονιάς ή στην αρχή του 2024.
- Η Eurobank έχει μειώσει συνολικά το δανεισμό της από την ΕΚΤ με TLTRO αλλά η ρευστότητά της παραμένει υψηλή με το δείκτη ρευστότητας LCR στο 167,5%.
