Η παραδοχή της τράπεζας PacWest ότι εξετάζει τις στρατηγικές επιλογές της, ακόμη και την πώλησή της, προκάλεσαν νέους φόβους για την υγεία των αμερικανικών τραπεζών πλήττοντας τις μετοχές των περιφερειακών, αλλά και των μεγάλων όπως των JP Morgan, Wells Fargo και Βank of America.
H μετοχή της PacWest, με έδρα το Λος Άντζελες, βυθίστηκε 43% όταν επιβεβαίωσε ότι εξετάζει ακόμη και την πώλησή της. Οι ανησυχίες οτι η τραπεζική κρίση επιδεινώνεται χτύπησαν τις μετοχές και άλλων περιφερειακών τραπεζών, όπως της Western Alliance Bancorp. που έχασε έως και 60%, διαψεύδοντας ωστόσο δημοσίευμα των Financial Times οτι ψάχνει για αγοραστή.
Η νευρικότητα οδήγησε την Toronto Dominion Bank του Καναδά να παγώσει την εξαγορά της αμερικανικής First Horizon Corp. με τη μετοχή της δεύτερης να χάνει 37%. Την ίδια στιγμή το βαρόμετρο φόβου, ο δείκτης μεταβλητότητας VIX, σκαρφάλωσε στις 21 μονάδες.
Η άνοδος της μεταβλητότητας και το πάρτι των ανοικτών πωλήσεων στις τράπεζες δεν άφησε τις εποπτικές αρχές αδιάφορες. Διερευνούν το ενδεχόμενο να έχει γίνει χειραγώγηση στις τραπεζικές μετοχές καθώς η συμπεριφορά τους δεν συνάδει με τα θεμελιώδη του κλάδου και την επάρκεια κεφαλαίων των πιστωτικών ιδρυμάτων.
Πολλές περιφερειακές τράπεζες τα πήγαν καλύτερα από τις προβλέψερις από άποψη κερδοφορίας το πρώτο τρίμηνο και είχαν σταθερές καταθέσεις και επαρκή κεφάλαια.
Σύμφωνα με την αναλυτική εταιρεία Ortex, το σορτάρισμα στις μετοχές των περιφερειακών τραπεζών First Horizon, PacWest και Western Alliance Bancorp την Πέμπτη απέφερε κέρδη $379 εκατ. ,ενώ από το ξεκίνημα του 2023 οι «αρκούδες» που τις σόρταραν έχουν κερδίσει $816 εκατ. μόνο από τις τρεις αυτές μετοχές.
Το σορτάρισμα επιτρέπεται και θεωρείται αναπόσπαστο μέρος μιας υγιούς χρηματιστηριακής αγοράς. Ομως, η χειραγώγηση των τιμών που σύμφωνα με την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ είναι οι εκ προθέσεως πρακτικές που στοχεύουν να εξαπατήσουν τους επενδυτές μέσω του ελέγχου ή του τεχνητού επηρεασμού των τιμών των μετοχών, διώκεται.
Οι αμερικανικές εποπτικές αρχές δεν εξετάζουν το ενδεχόμενο προσωρινής απαγόρευσης των ανοικτών πωλήσεων.
Πάντως η πίεση στις αρχές να στηρίξουν τον τραπεζικό κλάδο εντείνεται με αρκετούς τραπεζίτες και αναλυτές να ζητούν υψηλότερη ασφάλεια για τις τραπεζικές καταθέσεις και άλλα μέτρα ώστε να αποφευχθεί η κλιμάκωση της κρίσης.
Οπως επισημαίνουν αναλυτές της UBS, η αγορά εστιάζει στο επόμενο αδύναμο ντόμινο και αυτό μπορεί να οδηγήσει σε νέες καταρρεύσεις τραπεζών.
O δισεκατομυριούχος επενδυτής Bill Ackerman εκτιμά οτι η διστακτικότητα των εποπτικών αρχών να επεκτείνουν το καθεστώς εγγύησης καταθέσεων «προσθέτει και άλλα καρφιά στο φέρετρο». Ο διευθύνων σύμβουλος της Lazard πρότεινε στος αρχές τουλάχιστον να σηματοδοτήσουν την πρόθεσή τους να υπαρξει εγγύηση για τις καταθέσεις που δεν είναι ασφαλισμένες για εξάμηνη περίοδο.
Το υπουργείο Οικονομικών των ΗΠΑ παρακολουθεί στενά τις εξελίξεις και τονίζει οτι το τραπεζικό σύστημα έχει σημαντική ρευστότητα και οτι οι καταθετικές ροές είναι σταθερές.
Την περασμένη εβδομάδα το Ομοσπονδιακό Ταμείο Εγγύησης Καταθέσεων FDIC πρότεινε μεταρρυθμίσεις που περιλαμβάνουν και την αύξηση του ορίου εγγύησης καταθέσεων στις $250.000 ανά καταθέτη, ανά τράπεζα. Ωστόσο, αυτό θα απαιτούσε την έγκριση του Κογκρέσου το οποίο δεν δείχνει έτοιμο να εγκρίνει την επιλογή σαυτή, σύμφωνα με τους αναλυτές της BNP Paribas.
