Νέα αύξηση επιτοκίων κατά 25 μονάδες βάσης αναμένουν οι επενδυτές στη συνεδρίαση της Fed, ενώ αξιολογούν τα νέα δεδομένα που προκύπτουν στην αγορά από την εξαγορά της First Republic Bank από την JP Morgan.
Σε αυτό το κλίμα ο Dow υποχώρησε κατά 1,08% χάνοντας 367 μονάδες, ο S&P 500 έκλεισε με πτώση 1,16% και ο Nasdaq 1,08%.
«Πιστεύουμε πως η αύξηση των επιτοκίων κατά 25 μονάδες βάσης θα είναι η τελευταία. Ωστόσο αναμένουμε τα αυξημένα επιτόκια να παραμείνουν σε ισχύ για μεγάλο χρονικό διάστημα προκειμένου να τιθασευτεί ο πληθωρισμός» δήλωσε στο CNBC ο Joe Kalish, μακροοικονομικός αναλυτής στην Ned Davis Research.
Η απόφαση της Fed αναμένεται αύριο. Ο μεγάλος γρίφος σχετίζεται το κατά πόσο οι αυξήσεις αυτές θα είναι οι τελευταίες. Μέχρι πρότινος, το πιθανότερο σενάριο ήταν να δούμε τον Μάιο την τελευταία αύξηση επιτοκίων από την Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ, ενώ για την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα οι αγορές προεξοφλούσαν τουλάχιστον μία αύξηση των 25μ.β. τον Μάιο και μία δεύτερη τον Ιούνιο.
Όμως ο πληθωρισμός συνεχίζει να είναι «επίμονος» και ανατρέπει τα δεδομένα. Ο δομικός πληθωρισμός στις ΗΠΑ, που εξαιρεί τις τιμές των πιο ευμετάβλητων στοιχείων όπως των τροφίμων και της ενέργειας, διατηρείται στο 4,6% καθώς η καταναλωτική δαπάνη δεν έχει υποστεί το μεγάλο σοκ που προέβλεπαν οι ειδικοί, η ανεργία παραμένει κοντά σε ιστορικά χαμηλά και τα χρηματιστήρια κινούνται. Υπό τέτοιες συνθήκες είναι δύσκολο να πέσει ο πληθωρισμός και η Fed δεν αποκλείεται να αναγκαστεί να ανεβάσει τα επιτόκια έως το 5,75% από το εύρος 4,75%-5% σήμερα.
Αρκετοί αναλυτές πάντως τονίζουν πως η τραπεζική κρίση έχει άμεση σχέση με τα αυξημένα επιτόκια και την πολιτική που ακολουθεί η Fed. Τελευταίο «επεισόδιο» στην τραπεζική κρίση των αμερικανικών περιφερειακών τραπεζών ήταν η εξαγορά της First Republic Bank από την JP Morgan. Όπως δήλωσε ο Τζέιμς Ντάιμον, CEO της JP Morgan, με αυτήν την εξαγορά τελειώνει η τραπεζική κρίση που ξεκίνησε από την κατάρρευση των Signature Bank και Silicon Valley Bank.
Η συμφωνία αγοράς των περιουσιακών στοχείων της First Republic Bank από την JP Morgan, η οποία ανακοινώθηκε νωρίς τη Δευτέρα από τις ρυθμιστικές αρχές που δήλωσαν ότι έχουν κατασχέσει την First Republic, θα δει τον τραπεζικό γίγαντα να παίρνει 173 δισεκατομμύρια δολάρια σε δάνεια, 30 δισεκατομμύρια δολάρια σε τίτλους και 92 δισεκατομμύρια δολάρια σε καταθέσεις της χρεοκοπημένης τράπεζας.
Δεν υπήρχαν λεπτομέρειες σχετικά με το ποσό που θα καταβάλει η JPMorgan. Η First Republic, με έδρα το Σαν Φρανσίσκο, δέχθηκε έντονες πιέσεις μετά την αποκάλυψη την περασμένη εβδομάδα ότι είχε υποστεί εκροές άνω των 100 δισ. δολαρίων το πρώτο τρίμηνο και διερευνούσε επιλογές.
Ωστόσο, στη σημερινή συνεδρίαση καταγράφονται εκ νέου πιέσεις στις μετοχές περιφερειακών τραπεζών άνω του 5%. Στο επίκεντρο της πτώσης, με βαριές απώλειες, βρίσκονται η Pacwest Bancorp, η Western Alliance Bancorp και η KeyCorp.
