Kράτη μέλη του OPEC+ ανακοίνωσαν την Κυριακή την πρόθεσή τους να μειώσουν την παραγωγή κατά 1,16 εκατομμύρια βαρέλια ημερησίως, σε μια κίνηση ανεξάρτητη από τη στρατηγική παραγωγής του ευρύτερου μπλοκ. Η τιμή του πετρελαίου σήμερα έκανε ράλι ενδοσυνεδριακά έως 8% ξεπερνώντας τα 85 δολάρια το βαρέλι.
Η μείωση στην κατανάλωση θέτει νέες προκλήσεις στις κυβερνήσεις των κρατών-καταναλωτών, όπως οι ΗΠΑ, οι οποίες ήδη αντιμετωπίζουν τον υψηλό πληθωρισμό και την αστάθεια στον τραπεζικό τομέα. Η κίνηση του OPEC+ προκάλεσε σοκ στις αγορές, όχι μόνον επειδή διαφυλάχθηκε ως επτασφράγιστο μυστικό, αλλά επειδή το προηγούμενο διάστημα οι υπουργοί Ενέργειας του Οργανισμού διαβεβαίωναν ότι είτε θα προχωρούσαν σε αύξηση της παραγωγής του, είτε θα την διατηρούσαν σταθερή για ολόκληρο το 2023.
Tώρα το Brent κερδίζει 6,50% στα 85 δολάρια και το αργό WTI ενισχύεται κατά 6,45% στα 80,51 δολάρια.
«Η αναμενόμενη αύξηση των τιμών του πετρελαίου για το υπόλοιπο του έτους ως αποτέλεσμα αυτών των περικοπών θα μπορούσε να τροφοδοτήσει τον παγκόσμιο πληθωρισμό, προκαλώντας μια πιο «γερακίσια» στάση στις αυξήσεις επιτοκίων από τις κεντρικές τράπεζες σε όλο τον κόσμο. Αυτό, ωστόσο, θα μείωνε την οικονομική ανάπτυξη και θα μείωνε την επέκταση της ζήτησης πετρελαίου», αναφέρει στο CNBC ο Βίκτορ Πονσφορντ της Rystad Energy σε ανάλυση του.
Ο Τάμας Βάργκα, της εταιρείας PVM, επισήμανε τους ευρύτερους πολιτικούς κινδύνους της περικοπής της παραγωγής, λέγοντας στο CNBC ότι ο γενικός πληθωρισμός θα αυξηθεί ταχύτερα απ' ό,τι αναμενόταν.
«Αλλά οι κεντρικές τράπεζες ενδέχεται να μην παρεκκλίνουν από την πορεία επιβράδυνσης της αύξησης του δανεισμού, καθώς οι απόψεις τους διαμορφώνονται κυρίως από τα στοιχεία του πυρήνα του πληθωρισμού, τα οποία δεν θα επηρεαστούν τόσο πολύ από τις ισχυρότερες τιμές του πετρελαίου όσο τα στοιχεία του γενικού πληθωρισμού», εξηγεί..
«Οι φωνές των υποστηρικτών του νομοσχεδίου του NOPEC στο αμερικανικό Κογκρέσο θα δυναμώσουν επίσης και θα κατηγορήσουν τον ΟΠΕΚ+ ότι χρησιμοποιεί το πετρέλαιο ως όπλο. Το βήμα είναι ανεπιφύλακτα επιθετικό, προς το παρόν οι μακροοικονομικές ανησυχίες υπολείπονται των ανησυχιών για την προσφορά. Η κίνηση αυτή θα οδηγήσει επίσης σε περαιτέρω σκλήρυνση της σχέσης Σαουδικής Αραβίας-ΗΠΑ» προσέθεσε.
Το νομοσχέδιο NOPEC - No Oil Producing and Exporting Cartels- είναι προτεινόμενη νομοθεσία των ΗΠΑ που θα κάνει τις χώρες του OPEC+ τρωτές σε πιθανή αντιμονοπωλιακή νομική δράση.
Η στάση των ΗΠΑ
Οι ΗΠΑ ίσως προσπαθήσουν να καταπολεμήσουν τις αυξήσεις των τιμών απελευθερώνοντας περαιτέρω ποσότητες από τα στρατηγικά αποθέματα πετρελαίου τους - με εκπρόσωπο του ΟΠΕΚ+ που δεν κατονομάζεται να λέει ότι η Ουάσινγκτον έχει δυσκολέψει τη μάχη της κατά του πληθωρισμού εμποδίζοντας την παγκόσμια πρόσβαση σε ποσότητες της Βενεζουέλας και του Ιράν, ενώ οι χώρες της ΕΕ απέχουν ομοίως από τις ρωσικές αγορές από αλληλεγγύη προς την εισβολή στην Ουκρανία.
Οι αντιπρόσωποι του ΟΠΕΚ+ έχουν επίσης προηγουμένως βρει λάθη με τους έκτακτους φόρους των δυτικών εθνών στις ενεργειακές εταιρείες, οι οποίοι, όπως ισχυρίζονται, δεν έλαβαν καμία συνεπή υποστήριξη όταν τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης WTI διαπραγματεύονταν σε αρνητικό έδαφος τον Απρίλιο του 2020. Με την επιταχυνόμενη στροφή προς τις ανανεώσιμες πηγές ενέργειας που έχει μειώσει τις επενδύσεις σε υδρογονάνθρακες, χωρίς να παράγει επαρκή εναλλακτικά πράσινα καύσιμα για να καλύψει πλήρως τις απαιτήσεις των καταναλωτών.
Η πλεονάζουσα παραγωγική ικανότητα βρέθηκε στο επίκεντρο των πρόσφατων ανακοινώσεων του ΟΠΕΚ+, με την ομάδα να παρεμβαίνει για να προστατεύσει την ελκυστικότητα της σταθερής απόδοσης για μακροπρόθεσμες επενδύσεις σε πετρελαϊκά έργα. Σχεδόν όλες οι χώρες που συμμετέχουν στις πρόσφατα ανακοινωθείσες ανεξάρτητες περικοπές διαθέτουν πρόσθετη παραγωγική ικανότητα.
Οι συζητήσεις στον ΟΠΕΚ+
Μια ανώνυμη πηγή του ΟΠΕΚ+ δήλωσε ότι οι συζητήσεις για τον συντονισμό περαιτέρω περικοπών προς το τέλος της περασμένης εβδομάδας, όταν η αστάθεια στον τραπεζικό τομέα μετά τις χρεοκοπίες αρκετών αμερικανικών και ελβετικών δανειστών διάβρωσε την εμπιστοσύνη των επενδυτών σε πιο ιστορικά ευμετάβλητα περιουσιακά στοιχεία, όπως το πετρέλαιο.
Οι εκπρόσωποι του ΟΠΕΚ+ έχουν προηγουμένως εκφράσει την άποψη ότι ο αντίκτυπος του πετρελαίου από την τραπεζική αναταραχή θα είναι βραχύβιος, ενώ μακροπρόθεσμα παραμένουν ερωτήματα σχετικά με τη διαφαινόμενη ζήτηση μετά το άνοιγμα της οικονομίας της Κίνας, του μεγαλύτερου καταναλωτή στον κόσμο.
«Αυτό που συνέβη στις τιμές του πετρελαίου τις τελευταίες τρεις εβδομάδες δεν είχε να κάνει με τους πετρελαϊκούς παράγοντες, είχε να κάνει με την τραπεζική κρίση και τους φόβους που αυτή φέρνει μαζί της. Είχαμε επίσης μια τεράστια, τεράστια αύξηση στην αγορά [των] short και αυτό είναι κάτι που ο ΟΠΕΚ θέλει πολύ να πατάξει», δήλωσε η Amrita Sen, συνιδρύτρια και διευθύντρια έρευνας της Energy Aspects, στον Dan Murphy του CNBC.
Οι οικειοθελείς κινήσεις παραγωγής είναι ευκολότερο να συμφωνηθούν και να διαλυθούν χωρίς να χαλάσουν οι εγχώριες ή εξωτερικές πολιτικές του ΟΠΕΚ+. Τέτοιου είδους περικοπές έχουν γίνει στο παρελθόν αποδεκτές από την ομάδα, υπό την προϋπόθεση ότι ευθυγραμμίζονταν με το πνεύμα των υφιστάμενων πολιτικών του ΟΠΕΚ+, αλλά συνήθως εξέφραζαν την πρωτοβουλία μιας και μόνο χώρας, με εξαίρεση τις προσωρινές μειώσεις Σαουδικής Αραβίας-Κουβέιτι-ΟΑΕ που οργανώθηκαν κατά τη διάρκεια της πανδημίας του Covid-19.
Μια συντονισμένη κίνηση, όπως η χθεσινή, δημιουργεί ουσιαστικά μια δεύτερη, ανεπίσημη συμφωνία πάνω από την υπάρχουσα επίσημη στρατηγική του ΟΠΕΚ+ - η οποία δεν απαιτεί επίσημες δεσμεύσεις και μπορεί να υπερασπιστεί ευκολότερα όταν τα μεμονωμένα υπουργεία πετρελαίου αντιμετωπίζουν πιέσεις από τις κυβερνήσεις τους ή τις κρατικές πετρελαϊκές εταιρείες να αυξήσουν την παραγωγή και τα βραχυπρόθεσμα έσοδα. Οι περικοπές στην παραγωγή, από μεμονωμένα κράτη, παρακάμπτουν επίσης την ανάγκη για ομόφωνη έγκριση των μελών του ΟΠΕΚ+ και αποφεύγουν προσωρινά τις εξωτερικές κατηγορίες για οργανωμένη αντι-καταναλωτική συμπεριφορά.
Οι σχέσεις ΗΠΑ- Σαουδικής Αραβίας
Αλλά η κίνηση αυτή δεν θα γεφυρώσει το αυξανόμενο πολιτικό χάσμα μεταξύ της «βασίλισσας» του ΟΠΕΚ+, Σαουδικής Αραβίας και της κυβέρνησης Μπάιντεν, η επιρροή της οποίας έχει αντικατασταθεί όλο και περισσότερο από την Κίνα στη Μέση Ανατολή. Τον περασμένο μήνα, το Πεκίνο μεσολάβησε για την επανέναρξη των σχέσεων μεταξύ των αρχηγικών αντιπάλων Τεχεράνης και Ριάντ, ενώ η Σαουδική Αραβία έκανε επίσης βήματα για να ενταχθεί στον υπό την ηγεσία της Κίνας Οργανισμό Συνεργασίας της Σαγκάης ως εταίρος διαλόγου.
«Οι περικοπές στην παραγωγή πετρελαίου σίγουρα θα έπαιζαν ρόλο στο αφήγημα ότι οι ΗΠΑ χάνουν την επιρροή τους στην περιοχή, είτε για να επηρεάσουν τις ενέργειες των βασικών παραγωγών του ΟΠΕΚ, όπως η Σαουδική Αραβία και τα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα, που παραδοσιακά ήταν κράτη - πελάτες των ΗΠΑ», δήλωσε στο CNBC ο Andy Critchlow, επικεφαλής ειδήσεων EMEA της S&P Global Platts.
