Οι τράπεζες στην Ευρωπαϊκή Ένωση πρέπει να ακολουθούν συντηρητική πολιτική στα μερίσματα και τις άλλες μορφές επιστροφής κεφαλαίων στους μετόχους μετά την πρόσφατη αναταραχή στον κλάδο και να διατηρούν τα «μαξιλάρια» ρευστότητας σε υψηλά επίπεδα, συστήνει η Ευρωπαϊκή Τραπεζική Αρχή (ΕΒΑ).
Σύμφωνα με τον Jose Manuel Campa, πρόεδρο της Εuropean Banking Authority, οι τράπεζες διατηρούν ισχυρή κεφαλαιακή επάρκεια και μαξιλάρια ρευστότητας, ωστόσο δεν είναι ξεκάθαρο πώς θα επηρεάσει η ταχεία άνοδος των επιτοκίων την οικονομία και τους πελάτες τους.
Το σίγουρο είναι ότι θα υπάρξει επίπτωση και η ΕΒΑ θα συνεχίσει να παρακολουθεί την κατάσταση.
Η Ευρωπαϊκή Τραπεζική με έδρα το Παρίσι διασφαλίζει ότι η εποπτεία σε εθνικό επίπεδο εφαρμόζει τους τραπεζικούς κανόνες της Ευρωπαϊκής Ενωσης και συντονίζει τακτικούς ελέγχους των τραπεζών στις χώρες-μέλη. Τα αποτελέσματα του τελευταίου stress test θα έχουν ολοκληρωθεί το φετινό καλοκαίρι.
Οι μετοχές των τραπεζών σημείωσαν σημαντική πτώση τον Μάρτιο μετά την κατάρρευση της Silicon Valley Bank και άλλων πιστωτικών ιδρυμάτων στις ΗΠΑ και την αναγκαστική εξαγορά-διάσωση της Credit Suisse από την UBS στην Ελβετία.
Οι εξελίξεις αυτές πρέπει να ωθήσουν τις ευρωπαϊκές τράπεζες να εξετάσουν προσεκτικά τον σχεδιασμό κεφαλαίων, ιδιαίτερα σε ό,τι έχει να κάνει με τα μερίσματα και άλλου τύπου διανομές κεφαλαίων, ώστε να ενισχυθεί η εμπιστοσύνη των επενδυτών και της πελατείας τους, εκτιμά ο πρόεδρος της ΕΒΑ.
«Πρέπει να εξετάσουν συντηρητικά σενάρια», δήλωσε ο Campa στο Reuters. «Oι τράπεζες σήμερα έχουν πολύ καλή ρευστότητα αλλά θα πρέπει να αποπληρώσουν δάνεια από τις κεντρικές τράπεζες. Πρέπει να διασφαλίσουμε ότι θα έχουν επάρκεια σε υψηλής ποιότητας ρευστοποιήσιμο ενεργητικό.»
Επίσης, οι τράπεζες πρέπει να μετακυλήσουν την άνοδο των επιτοκίων και στους καταθέτες τους δεδομένης της ευκολίας με την οποία οι πελάτες τους μπορούν να μεταφέρουν τα χρήματα τους σε άλλες τράπεζες ηλεκτρονικά, κάτι που προκάλεσε το πρόβλημα στη Silicon Valley Bank.
«Οι τράπεζες πρέπει να δείξουν μεγάλη σύνεση στο πώς τιμολογούν και στις δράσεις που θα διατηρήσουν την καταθετική τους βάση,» σύμφωνα με τον Campa, πρώην τραπεζίτη της ισπανικής Santander.
Σχολιάζοντας τις ανησυχίες στην αγορά για λογιστικές ζημιές στα χαρτοφυλάκια ομολόγων των τραπεζών, παράγοντα που συνέβαλε στην κατάρρευση της Silicon Valley Bank, o Campa επισημαίνει ότι οι αμερικανικές τράπεζες έχουν γύρω στο 20% του ισολογισμού τους σε χαρτοφυλάκια σταθερού εισοδήματος, ενώ στις ευρωπαϊκές τράπεζες το αντίστοιχο ποσοστό είναι γύρω στο 11,3%.
Η αγορά των ασφαλίστρων κινδύνου, των credit default swaps (CDS), αποτελεί μία περιοχή ανησυχίας για τους εποπτικούς μηχανισμούς, μετά την υψηλή μεταβλητότητα στα CDS της Deutsche Bank.
«Προσπαθούμε να καταλάβουμε από το επεισόδιο αυτό ποιες είναι οι διασυνδέσεις στις αγορές αυτές. Ολες οι αρχές προσπαθούν να το εκτιμήσουν. Πρέπει να καταλάβουμε πώς οι αγορές αυτές λειτουργούν, τι ρευστότητα έχουν και πόσο εύκολο είναι για μικρού μεγέθους θέσεις να προκαλούν μεγάλες κινήσεις στις τιμές των μετοχών», κατέληξε ο Campa.
