Μετά την κατάρρευση της Silicon Valley Bank και της Signature Bank στις Η.Π.Α., η μετοχή της ελβετικής τράπεζας Credit Suisse ακολούθησε κατακόρυφη πτώση, χάνοντας περίπου 30% της αξίας της σε διάστημα ωρών, για να ακολουθήσει μία γενναία «ένεση ρευστότητας» 50 δισ. ελβετικών φράγκων από την Τράπεζα της Ελβετίας.
«Τα ηγετικά στελέχη και οι προϊστάμενοι πρέπει να συνειδητοποιήσουν το μερίδιο ευθύνης που τους αναλογεί», σχολιάζει η Frankfurter Allgemeine Zeitung.
Η FAZ εκτιμά ακόμη πως «εάν η τράπεζα καταρρεύσει, θα μπορούσε να προκαλέσει μια χρηματοπιστωτική κρίση όπως αυτή που ακολούθησε την κατάρρευση της Lehman Brothers το 2008, δεδομένου του μεγέθους και της σημασίας της στην κεφαλαιαγορά. Τότε η ανθεκτικότητα των τραπεζών θα τεθεί σε σοβαρή δοκιμασία».
Από την πλευρά της, η οικονομική εφημερίδα Handelsblatt επισημαίνει πως «η κρίση της τράπεζας αποτελεί ειδική περίπτωση, αλλά αυτό δεν την καθιστά λιγότερο απειλητική. Όταν ο επικεφαλής μιας μεγάλης τράπεζας πρέπει να δώσει διαβεβαιώσεις για την οικονομική της σταθερότητα, όπως έκανε ο Ούλριχ Κέρνερ, διευθύνων σύμβουλος της Credit Suisse, συνήθως σημαίνει πως τα νέα είναι άσχημα. […]
Ο Κέρνερ δήλωσε επίσης ότι η υπόθεση της Credit Suisse δεν μπορεί να συγκριθεί με την κατάρρευση της Silicon Valley Bank, η οποία συγκλονίζει τις αγορές σε όλο τον κόσμο εδώ και μια εβδομάδα. Και έχει δίκιο, όμως δυστυχώς δεν ωφελεί σε κάτι αυτό. Η κρίση της Credit Suisse είναι “homemade” και επίσης μια μεμονωμένη περίπτωση στο ευρωπαϊκό τραπεζικό τοπίο που οφείλεται σε ένα τοξικό μείγμα χρόνιων αδυναμιών ελέγχου, πρόχειρης διαχείρισης κινδύνων και λανθασμένης στρατηγικής. Όμως αυτό δεν καθιστά την υπόθεση λιγότερο επικίνδυνη».
Έκτακτη συνεδρίαση του υπουργικού συμβουλίου της Ελβετίας
Στο μεταξύ, όπως έγινε γνωστό, το ελβετικό υπουργικό συμβούλιο θα συνεδριάσει εκτάκτως εντός της ημέρας για να εξετάσει τις εξελίξεις στην Credit Suisse, ανέφεραν τα ελβετικά μέσα ενημέρωσης.
Το δεύτερο μεγαλύτερο πολιτικό κόμμα της χώρας απαίτησε περισσότερη διαφάνεια στις έρευνες σχετικά με το πώς προέκυψε η κρίση της Credit Suisse, ενώ καλεί να λογοδοτήσουν οι υπεύθυνοι.
*SWISS CABINET TO HOLD EXTRAORDINARY MEETING TO DISCUSS CREDIT SUISSE - MEDIA REPORTS
— Investing.com (@Investingcom) March 16, 2023
*SWISS SOCIAL DEMOCRATIC PARTY SAYS IT DEMANDS THAT THOSE RESPONSIBLE BE HELD ACCOUNTABLE AT CREDIT SUISSE
🇨🇭🇨🇭 pic.twitter.com/AoODayK3pK
Η Credit Suisse στην πτωτική «δίνη»
Όμως η κατάρρευση την περασμένη εβδομάδα της Silicon Valley Bank στις Ηνωμένες Πολιτείες προκάλεσε ανησυχίες για τον τραπεζικό τομέα και βουτιά στις αγορές, με την Credit Suisse, που εδώ και καιρό μαστίζεται από προβλήματα, να βρίσκεται στο επίκεντρο της πτώσης στην Ευρώπη.
Η ΕΚΤ καλείται πλέον να διασφαλίσει δύσκολη ισορροπία: Από τη μια είναι η προσπάθεια για την καταπολέμηση του πληθωρισμού και από την άλλη η ανάγκη να διατηρήσει τη χρηματοπιστωτική σταθερότητα εν μέσω διεθνών αναταραχών.
Στο μεταξύ, η κεντρική τράπεζα των 20 κρατών μελών που χρησιμοποιούν το ευρώ έχει ήδη δεσμευτεί να αυξήσει το επιτόκιο καταθέσεων κατά 50 μονάδες βάσης στο 3% την Πέμπτη.
«Αν η ΕΚΤ δεν δει τις προοπτικές του πληθωρισμού να διαφοροποιούνται σημαντικά σε σχέση με μια εβδομάδα νωρίτερα, οτιδήποτε άλλο εκτός από μια αυξητική κίνηση της τάξης των 50 μονάδων βάσης θα ήταν μεγάλο λάθος και θα έπληττε την αξιοπιστία», δήλωσε ο οικονομολόγος της Danske Bank Χ. Κρίστιανσεν.
«Ακραίες» εξελίξεις στον τραπεζικό κλάδο
«Οι τρέχουσες εξελίξεις χαρακτηρίζονται ως "ακραίες", κατά την άποψή μας και δικαιολογούν τυχόν επανεκτίμηση της στάσης της ΕΚΤ», δήλωσε η οικονομολόγος της Barclays Σίλβια Αρντάγκνα. «Δίνουμε 20% πιθανότητες σε καμία αύξηση, 60% πιθανότητες σε αύξηση κατά 25 μονάδες βάσης και 20% σε αύξηση κατά 50 μονάδες βάσης», τόνισε η ίδια.
Το μέγιστο επιτόκιο της ΕΚΤ, γνωστό και ως τελικό επιτόκιο, κινείται τώρα γύρω στο 3,25%, από 4,1% την περασμένη εβδομάδα, σε μία εξαιρετική αντιστροφή στην τιμολόγηση της αγοράς.
Ακόμη και αν η ΕΚΤ προχωρήσει στην αύξηση κατά 50 μ.β., είναι σχεδόν βέβαιο ότι θα αναγκαστεί να εγκαταλείψει την πρόσφατη πρακτική της να προδιαγράφει το επόμενο βήμα της και θα αφήσει την πόρτα ανοιχτή όσον αφορά τη συνεδρίαση του Μαΐου.
Αντιστροφή του κλίματος βλέπει η ABN Amro
Για «πολύ πρώιμα σημάδια» ότι τα μέτρα που έλαβαν οι ελβετικές αρχές για τη σταθεροποίηση της Credit Suisse αντιστρέφουν το κλίμα, έκανε λόγο από την πλευρά του ο επικεφαλής τραπεζικής έρευνας της ABN Amro, Τζουστ Μπομόντ.
Ο Μπομόντ τόνισε το πρωί της Πέμπτης ότι ο τραπεζικός τομέας βρίσκεται και πάλι στο επίκεντρο του ενδιαφέροντος των χρηματοπιστωτικών αγορών, μετά την πτώχευση δύο αμερικανικών τραπεζών και την ανησυχία για τις εξελίξεις στην Credit Suisse.
Ο ίδιος εξήγησε πάντως, ότι «τα θέματα της Credit Suisse σχετίζονται κυρίως με την αξιοπιστία» της ελβετικής τράπεζας και υπογράμμισε ότι «οι πολύ πρώιμες ενδείξεις δείχνουν ότι τα μέτρα που έλαβαν οι ελβετικές αρχές έχουν αντιστρέψει την κατάσταση».
«Κάλεσμα αφύπνισης»
«Βλέπουμε την Credit Suisse ως ειδική περίπτωση, κάτι που αντανακλάται και από το γεγονός ότι τα spreads των ομολόγων άλλων τραπεζών διευρύνθηκαν λιγότερο», ανέφερε ο Μπομόντ, σημειώνοντας ότι αξιολογείται επίσης ο βαθμός στον οποίο «οι ευρωπαϊκές τράπεζες είναι εκτεθειμένες στους κινδύνους που παρατηρούνται στις ΗΠΑ».
«Διαπιστώνουμε ότι σχετικά μεγάλο μέρος των καταθέσεων στην Ευρώπη καλύπτεται από το σύστημα εγγυήσεων. Συνολικά, οι πρόσφατες εξελίξεις μπορούν να θεωρηθούν ως ένα κάλεσμα αφύπνισης για τον τομέα, καθώς δεν θα είναι απρόσβλητος από την απότομη αύξηση των επιτοκίων», δήλωσε ο Μπομόντ.
«Αναμένουμε πιέσεις στο κόστος χρηματοδότησης και μεγαλύτερες διαφοροποιήσεις μεταξύ μεγαλύτερων και μικρότερων τραπεζών», κατέληξε ο ίδιος.
Saudi National Bank: «Αδικαιολόγητος» ο πανικός
Παράλληλα, η Saudi National Bank, ο μεγαλύτερος μέτοχος της Credit Suisse ανακοίνωσε, ότι η αναταραχή της αγοράς και η βουτιά της μετοχής της ελβετικής τράπεζας είναι «αδικαιολόγητη».
«Αν κοιτάξετε πώς έχει πέσει ολόκληρος ο τραπεζικός τομέας, δυστυχώς, πολλοί άνθρωποι έψαχναν απλώς για δικαιολογίες», δήλωσε ο πρόεδρος της Saudi National Bank στο CNBC την Πέμπτη.
«Επικρατεί πανικός, πιστεύω ότι είναι εντελώς αδικαιολόγητος, είτε πρόκειται για την Credit Suisse είτε για ολόκληρη την αγορά», είπε στην εκπομπή «Capital Connection» του CNBC.
Διαβάστε επίσης:
Έκτακτη συνεδρίαση του ελβετικού υπουργικού συμβουλίου για την Credit Suisse
Συνενδρίαση της ΕΚΤ στη σκιά της τραπεζικής κρίσης
Αντιστροφή του κλίματος βλέπει η ABN Amro μετά το «σωσίβιο» στην Credit Suisse
